Mohou rozvojové země udržet na uzdě offshore bohatství?

Pokud chcete zabránit vládě nebo spoluobčanům, aby znali skutečný rozsah vašeho bohatství, nemůžete udělat nic lepšího, než přesunout tyto peníze do zahraničí. Tato osvědčená strategie funguje dobře pro ty, kdo se chtějí vyhnout zdanění, ale zůstává neustálou frustrací úřadů, které se snaží budovat progresivní daňové systémy a brzdit nerovnost a korupci: Je těžké jíst bohaté, když nemůžete přijít na to, kde jedí. Přímé zdanění příjmů lidí je stále obtížnější pro rozvojové země, které na daních z příjmu v poměru k jejich HDP vybírají přibližně jednu třetinu tolik, co země s vysokými příjmy (obrázek 1). Omezení daňových úniků na moři by bylo krokem správným směrem.

Rozvojové země se snaží získat z daně z příjmu tolik příjmů jako země s vysokými příjmy

To málo důkazů, které máme, naznačuje, že úniky na moři jsou v chudších zemích přinejmenším stejně výrazné jako v těch bohatších. Annette Alstadsæter, Niels Johannsen a Gabriel Zucman použili kombinaci údajů z mezinárodních vkladů a portfolia k odhadu, že ekvivalent 10 procent celosvětového HDP se koná v daňových rájích . Jejich odhady na úrovni jednotlivých zemí, které jsou teprve z roku 2007, odhalují, že jako procento HDP chudé země schovávají zhruba tolik svého bohatství v zahraničí jako bohaté a že na všech úrovních HDP na hlavu existují odlehlé hodnoty. (Obrázek 2).



Chudší země v průměru skrývají stejnou část svého bohatství v zahraničí jako bohatší země, až na několik významných výjimek

Donald Trump je to nejlepší, co se Americe mohlo stát

Práce na mikroúrovni také naznačuje, že offshore vlastnictví je ovládáno elitami a že utajení je jejich nejlepší obranou před zvědavým pohledem daňových úřadů. Práce Juliany Londoño-Vélez z UCLA s Javierem Avila-Mahechou zjistila, že bohatí Kolumbijci byli mnohem pravděpodobnější skrýt bohatství v zahraničí, přičemž více než 40 procent z nejlepších 0,01 procenta se zapojilo do této praxe. Ale ta samá práce zjistila, že překlenutí informační propasti přineslo rozdíl: kolumbijské elity, které byly uvedeny v úniku Panama Papers, měly podstatně větší pravděpodobnost, že přihlásí své bohatství prostřednictvím systému zveřejňování vedeného daňovým úřadem.

hlavních průmyslových odvětví ve Spojených státech

Většina rozvojových zemí postrádá nástroje, jak jít po offshore penězích

Úniky finančních údajů, jako jsou Panama Papers, nabízejí užitečný přehled pro daňové úřady, ale jak mohou mít systematičtější a včasnější údaje o offshore světě? Řešení předložené OECD navrhuje, aby daňové úřady běžně shromažďovaly a vyměňovaly si mezi sebou relevantní údaje o vlastnictví bankovních vkladů. Od letošního roku 115 zemí , včetně většiny daňových rájů, podepsaly rámec OECD pro automatickou výměnu informací (AEOI). Několik studií, které byly provedeny, ukazuje, že když jsou tyto výměnné dohody implementovány, offshore bohatství scvrkává -a dělá tak rychle .

Ale když se podíváte na mapu, kdo se přihlásil k AEOI, je těžké si nevšimnout toho, co je zřejmé: chudší země nemohly této výměny informací využít. Pouze 7 procent zemí s nízkými a středními příjmy přijalo AEOI nebo se zavázalo jej implementovat do roku 2023 (obrázek 3).

Tato propast v účasti je způsobena skutečností, že mnoho rozvojových zemí v současnosti postrádá kapacitu ke shromažďování komplexních údajů o tom, jaké malé bohatství cizinci ukrývají ve svých bankách. Aby to bylo ještě složitější, AEOI je založena na principu reciprocity: Abyste se mohli připojit ke klubu, musíte být připraveni sdílet informace se všemi jeho členy. Z tohoto důvodu zůstává mnoho rozvojových zemí uzavřeno před zásobou informací, které by byly užitečné pro sledování skrytého bohatství nebo zkorumpovaných aktiv.

U rozvojových zemí je méně pravděpodobné (a méně schopné) účastnit se dohod o automatické výměně informací

kolik bohatství se v nás dědí

Oficiální statistiky mohou podceňovat, jak moc zahraniční elity z rozvojových zemí ovládají

Z odhadů vytvořených Alstadsæter et al. že rozvojové země drží v zahraničí přibližně stejné množství bohatství jako podíl jejich HDP. Tyto odhady jsou zčásti založeny na údajích vytvořených společností Banka pro mezinárodní platby (BIS), která shromažďuje a zveřejňuje údaje z převážně vysokopříjmových zemí o nárocích cizinců na bankovní vklady.

Existují však určité důkazy, že mezinárodní statistiky mohou podceňovat skutečnou úroveň offshore bohatství v držení některých zemí. Když BIS přiděluje vlastnictví offshore účtů, spoléhá se na vlastní posouzení každé banky rezidence vlastníka – ať už je to osoba nebo společnost. Tento přístup má dvě omezení. Za prvé, banky mají malou motivaci získat tyto informace správně, takže budou spíše nakloněny brát tvrzení vlastníka účtu o pobytu za nominální hodnotu. Za druhé, a co je důležitější, pokud bohatství člověka pochází z jeho vlastnictví společnosti, bydliště je přiděleno pouze na základě toho, kde se tato osoba nachází. To znamená, že přesnost BIS se nevztahuje na fiktivní korporace.

Údaje ze zpráv AEOI by teoreticky měly usnadnit správnou identifikaci jurisdikce, kde sídlí vlastníci offshore bohatství. U určitých typů korporací jsou banky povinny shromažďovat a sdílet informace o konečném vlastníkovi nebo příjemci tohoto účtu. To znamená, že i když je v daňovém ráji založena společnost, která bude pasivně držet majetek, jakmile se daňový ráj a domovská země přihlásí k AEOI, budou zveřejněny informace o příjemci účtu. Data AEOI nejsou dokonalá: Většina zákazníků byla varována předtím, než banky začaly tyto informace shromažďovat a sdílet, a možná přesunula svá aktiva jinam, než se dovnitř rozlilo světlo. Ale AEOI je stále pravděpodobně velkým zlepšením oproti minulým rámcům.

Většina zemí udržuje data ze svých výměn AEOI v tajnosti, ale australský daňový úřad nedávno – po některých pošťuchování ze skupin občanské společnosti – zveřejněné informace o offshore vlastnictví v roce 2018. Tyto zveřejněné údaje se budou odchylovat od statistik BIS z mnoha legitimních důvodů: Austrálie přiřazuje celý zůstatek účtu jurisdikci každý majitel účtu, takže dochází k dvojímu započítání. Údaje BIS zahrnují také půjčky a nepokrývají stejný rozsah finančních institucí jako rámec OECD pro statistiku AEOI. Přesto data zveřejněná australským daňovým úřadem nabízejí vzácnou příležitost pozorovat, kde a proč může BIS podceňovat skutečné úrovně offshore bohatství (obrázek 4).

jsme v současné době v recesi 2021

Statistiky AEOI z Austrálie naznačují, že jurisdikce s relativně nízkou úrovní vkladů BIS mají vyšší relativní úrovně offshore bohatství

Když porovnáme tyto dva zdroje údajů, menší ekonomiky s nižší úrovní vkladů v Austrálii mívají lepší pokrytí ve statistikách AEOI než v údajích BIS. Jak klesáme v HDP na hlavu, poměr vkladů AEOI k BIS se zvyšuje z přibližně 1-1 na 10-1, což naznačuje, že oficiální statistiky mohou zastírat skutečnou úroveň bohatství drženého rozvojovými zeměmi, a to i v zemích, které nejsou – země daňového ráje jako Austrálie (obrázek 5). Naproti tomu mnoho jurisdikcí běžně považovaných za daňové ráje má ve statistikách AEOI nižší úrovně vkladů ve srovnání s těmi ve statistikách BIS, což odráží skutečnost, že mnoho společností v daňových rájích jsou fiktivní společnosti používané k zastírání konečného vlastníka aktiv.

Vlastníci australských bankovních vkladů z rozvojových zemí mají o něco větší pravděpodobnost, že budou nedostatečně zastoupeni v oficiálních statistikách, kde jsou některé daňové majetky nadměrně zastoupeny

Daňové úřady v rozvojových zemích mohou hodně získat z toho, že se budou starat o offshore bohatství, ale jsou omezeny ve své schopnosti podílet se na automatické výměně informací tak, jak byla vytvořena. Subjekty jako OECD , Světová banka a Daňoví inspektoři bez hranic začaly poskytovat určitou technickou pomoc rozvojovým zemím, aby je uvedly do chodu.

Ale toto úsilí bude nějakou dobu trvat, než posuneme jehlu. Chceme-li dostat data o offshore bohatství do rukou zemí, které je nejvíce potřebují, měla by OECD zvážit uvolnění reciprocity pro automatickou výměnu informací pro země, které splňují předem stanovená kritéria, ať už jde o země pod určitým HDP na obyvatele, nebo založené na na nejnovější metriku daňové kapacity. Do té doby mohou daňoví úředníci v rozvojových zemích pronásledovat bohaté až k jejich státním hranicím, ale ne dále.