Vyřízení studentských půjček – správný způsob

Výše nesplaceného dluhu studentských půjček je 1,3 bilionu dolarů, což překonalo nesplacený dluh spojený s kreditními kartami, půjčkami na auta nebo půjčkami na vlastní bydlení. Podle některých odhadů je v současnosti 8 milionů dlužníků v prodlení se svými studentskými půjčkami. Mezitím jsou populární média plná příběhů o absolventech, kteří se snaží splatit vysoké úrovně svých studentských dluhů, což přispívá k dojmu, že existuje krize studentských půjček. Právě v tomto kontextu řada nedávných návrhů navrhla, aby byly veřejné vysoké školy zdarma a federální vláda refinancovala studentské půjčky za mnohem nižší sazby. Příští prezident by se měl zabývat problémy stávajícího programu studentských půjček, ale může tak učinit, aniž by se uchyloval k nákladným a regresivním politikám.

Lepším řešením je nahradit současnou řadu možností splácení jednoduchým systémem splácení v závislosti na příjmu pro všechny dlužníky. Půjčky závislé na příjmu zajišťují, že platby jsou omezeny na určitý zlomek příjmu (např. 10 procent) a umožňují dlužníkům, kteří vydělávají pod určitou hranicí, odložit své platby. Po určité době (např. 25 let) jsou všechny dluhy prominuty. Tyto funkce pomáhají pojistit dlužníky proti riziku poklesu jejich investice do vysokoškolského vzdělání. Zatímco jít na vysokou školu je extrémně vyplatí se investice v průměru je také ze své podstaty riskantní. Potřebujeme tedy způsoby, jak pomoci dlužníkům, když tato investice nějakou dobu trvá, než přinese ovoce, nebo se vůbec nevydaří.

Výše nesplaceného dluhu studentských půjček je 1,3 bilionu dolarů, což překonalo nesplacený dluh spojený s kreditními kartami, půjčkami na auta nebo půjčkami na vlastní bydlení.



Na rozdíl od vnímání, které se objevuje v tisku, většina nesplácených úvěrů pochází od lidí s relativně nízkou úrovní studentských dluhů, jak dokumentuje nedávný článek Brookings. U dlužníků v prodlení je mnohem pravděpodobnější, že navštěvovali ziskové vysoké školy a komunitní vysoké školy než selektivní vysoké školy, a mnoho z nich před získáním titulu ukončilo studium. Takoví dlužníci jednoduše nevydělávají dost na to, aby splatili své studentské půjčky, i když jsou tyto půjčky relativně malé. Přijetí širokého programu půjček s podmíněným příjmem by předešlo nesplácení a snížilo finanční potíže těchto dlužníků, kteří mají potíže. A – pokud by byl implementován přímo prostřednictvím daňového systému – by takový program podstatně snížil administrativní náklady. Je to win-win.

Půjčky podmíněné příjmem jsou již dostupné pro dlužníky ve Spojených státech. Ve skutečnosti bylo splácení podmíněné příjmem (ICR) poprvé zavedeno za Clintonovy administrativy v roce 1994. Obamova administrativa tyto příležitosti pro dlužníky dále rozšířila. V roce 2009 byl zaveden plán splácení na základě příjmu (IBR) pro dlužníky s finanční tísní. Další plán založený na příjmu, Pay As You Earn (PAYE), byl představen v roce 2012 a je nyní k dispozici všem dlužníkům. Využívání těchto půjček podmíněných příjmem se neustále zvyšuje, ale jak bylo zdokumentováno v nedávné době Studie vládního úřadu pro odpovědnost , podíl dlužníků na splátkových plánech založených na příjmu je stále pod 15 procenty. Vzhledem k tomu, že žádný z těchto programů není implementován přímo prostřednictvím daňového systému, je také poměrně nákladná jejich správa.

…podíl dlužníků na splátkových plánech založených na příjmu je stále pod 15 procenty.

Nahradit současnou řadu možností splácení jednoduchým systémem splácení podmíněným příjmem je relativně jednoduché a provedly to i jiné národy. Austrálie zavedla takový systém na konci 80. let a Nový Zéland a Velká Británie také úspěšně přijaly programy studentských půjček v závislosti na příjmu. Mezitím mnoho dalších zemí také v současnosti experimentuje s půjčkami závislými na příjmu. Klíčem k úspěchu bylo využití stávajícího systému daně z příjmu pro správu programů. Není důvod, abychom tento systém nemohli replikovat zde. Opravdu, nedávné Návrh projektu Hamilton popisuje, jak by takový systém mohl fungovat v USA. Po opuštění vysoké školy by dlužníci spláceli své studentské půjčky přímo z výplaty, stejně jako v případě příspěvků na sociální zabezpečení. Úroková sazba těchto půjček by mohla být nastavena tak, aby byl program výnosově neutrální. Výše měsíčních splátek by však závisela pouze na příjmu, nikoli na úrokové sazbě, která by ovlivňovala pouze délku splácení. A případné studentské půjčky, které nebyly po 25 letech splaceny, by byly odpuštěny.

Jistě, existují určité problémy s půjčkami podmíněnými příjmem. Stejně jako u každého typu pojištění existuje potenciál pro morální hazard a nepříznivý výběr. Vzhledem k tomu, že někteří studenti mohou splácet menší částky svých půjček, mohou si ve srovnání se současným systémem půjčovat více nebo být méně uvážliví ohledně výběru vysoké školy nebo oboru. To jsou skutečné obavy, ale je to možné zmírnit je . Například v australském programu studentských půjček se podíl vyplacených příjmů zvyšuje s celkovou vypůjčenou částkou. Zkušenosti z jiných zemí navíc naznačují, že nepříznivý výběr není v takto široce založených systémech hlavním problémem. Dalším potenciálním problémem u půjček závislých na příjmu je to, že dlužníci, kterým trvá splacení půjček déle, mohou nakonec zaplatit vyšší úrok, než by jinak zaplatili. To by se dalo řešit počátečními poplatky, které uvalují nižší efektivní úrokové sazby pro dlužníky v potížích (jak se to dělá v Austrálii), nebo omezením výše úroku, který může narůstat na studentské půjčky.

co se stalo od zvolení Trumpa

Přijetím půjček podmíněných příjmem pro všechny studenty by se eliminovala potřeba programů pro odpouštění půjček, jako je program odpuštění půjček veřejné služby, na které je obtížné účinně cílit a extrémně nákladné . Vyžadovalo by to, abychom přeformulovali stávající opatření odpovědnosti, která jsou definována z hlediska míry selhání (místo toho bychom použili sazby splácení). Pomohlo by to však odvrátit pozornost od regresivních návrhů, aby byly veřejné vysoké školy zdarma nebo aby federální vláda refinancovala studentské půjčky za nižší sazby; výhody plynoucí z takových politik by neúměrně připadly zvýhodněným studentům, kteří si berou velké půjčky, aby mohli navštěvovat selektivnější vysoké školy nebo postgraduální studium. Místo toho se budeme moci zaměřit na řešení jiných důležitých politických problémů ve vysokoškolském vzdělávání – jako je přetrvávající nízká kvalita v některých segmentech sektoru vysokoškolského vzdělávání.